Хедж-фонды рекордно вложились в сырье

Провал цен на сырье на фоне пандемии был использован крупными спекулянтами, чтобы дешево войти в рынок.

Хедж-фонды резко увеличили длинные позиции во фьючерсах на сырьевые товары и довели их общий объем практически до исторических рекордов.

На 19 января на руках у крупных спекулянтов находилось 2,5 миллиона контрактов на различные сырьевые товары номинальным объемом 127 млрд долларов, подсчитал Saxo Bank на основе статистики Комиссии по товарными фьючерсами США (CFTC).

К всплеску спекулятивного интереса привели ожидания восстановления спроса из-за вакцинации, повышенный спрос на защиту от инфляции, а также действия центробанков, заливающих рынки дешевой ликвидностью, констатирует стратег Saxo по сырьевым рынкам Оле Хансен.

 

После худшего за пять лет обвала весной индекс Bloomberg Commodities, отслеживающий 24 товара, показал сильнейшее за 10 лет ралли, а четвертый квартал 2020 года завершил в плюсе на 10%.

На 42% взлетели цены на древесину, на 28% - на соевые бобы, на 27% подорожали кукуруза и железная руда, на 19% платина, на 18% - хлопок. По 15% прибавили цены на медь, сахар и кофе, на 12% подорожал алюминий, на 10% - пшеница. 
Цены на нефть вернулись на уровни до пандемии, а стоимость газа в Европе взлетела до 2-летних максимумов на фоне холодов и сокращения поставок СПГ.

По итогам января индекс прибавил еще 3,8% и обновил максимумы за год. По 12 из 24 товаров индекс длинные позиции хедж-фондов достигли максимума за год или близки к нему, подсчитал Saxo.

«Избыточная ликвидность на рынках имеет тенденцию создавать пузыри, в том числе в сырье и других активах», - говорит стратег Commerzbank Ойген Вайнберг.

Оригинал здесь.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, Вам нужно авторизоваться.